Dit zijn de voornaamste kosten van een belegging

21 Maart 2018

Wie hoge rendementen zoekt, is niet aan het juiste adres bij de spaarboekjes. Daarom is het aangeraden om te beleggen. Maar welke kosten komen daarbij kijken?

Een stijging van de spaarrente is nog niet voor morgen. En dat is in het bijzonder slecht nieuws voor mensen die hun koopkracht willen behouden. Veel banken raden spaarders dan ook aan een deel van het kapitaal dat ze kunnen missen te beleggen. Vanzelfsprekend verdienen de banken daar ook een centje aan. Dit zijn de voornaamste kosten.

Beleggingsfondsen

De beleggingsfondsen zijn het ideale product voor beleggers die weinig tijd hebben om zelf te beleggen. Een beheerder neemt het beheer van de portefeuille op zich en belegt het kapitaal in uiteenlopende effecten. Daarbij wordt er rekening gehouden met het beleggingsprofiel en de wensen van de belegger.

De nieuwe Europese regelgeving Mifid 2 verplicht de banken en brokers bovendien om de kennis en de motivatie van de belegger onder de loep te nemen.

Een duurdere belegging

Een beleggingsfonds is een van de duurdere beleggingsproducten op de markt. Om te beginnen, rekenen de banken of brokers instap-beheers-en uitstapkosten aan. Die kosten variëren van financiële speler tot financiële speler. Sommige rekenen geen instapkosten aan terwijl andere die optrekken tot 3 procent. De beheerskosten schommelen tussen 1 en 2 procent.

Impact retrocessies op rendement

Mifid 2 verplicht de banken en brokers om de impact van de retrocessies, dat is de vergoeding die zij krijgen wanneer ze een fonds van een bepaalde beheerder verkopen, bekend te maken. Banken of brokers die als onafhankelijke verkopers optreden, mogen niet langer werken met retrocessies.

Voorts zijn brokers nu verplicht de impact van de kosten op het rendement weer te geven via het zogeheten Key Information Document (KID).

Zelf beleggen

Beleg-het-zelvers moeten zich geen zorgen maken over instap-beheers-en uitstapkosten. Omdat ze het heft in eigen handen nemen, moeten zij namelijk geen derde partij betalen. Daarenboven bieden veel brokers en banken een gratis effectenrekening aan.

Desalniettemin ontsnappen ook de beleg-het-zelvers niet aan een aantal kosten. Allereerst zijn er brokers of banken die nog een bewaarloon aanrekenen. Al zien we dat meer en meer brokers komaf maken met die kosten. Voornamelijk de onlinebrokers rekenen niet langer een bewaarloon aan.

Transactiekosten

Wie effecten wil kopen of verkopen, is de bank of broker wel transactiekosten verschuldigd. Die kosten zijn onder meer afhankelijk van de markt waarin je belegt. Een transactie op de Bel20 is bijvoorbeeld goedkoper dan een aandeel kopen of verkopen op de Amerikaanse beursindex Nasdaq.

Het loont hoe dan ook de moeite om de makelaarslonen te vergelijken. Een vergelijking van Bankshopper.be leert dat het verschil tussen de brokers stevig kan oplopen. Lynx rekent bijvoorbeeld een makelaarsloon van 9 euro aan wanneer iemand een transactie van 10.000 euro doet op de Bel20. Wie diezelfde transactie bij Keytrade Bank doet, betaalt 24,95 euro.

Voorts zijn er banken die hun klanten een korting geven wanneer ze online hun effecten kopen of verkopen. Bij BNP Paribas Fortis is dat bijvoorbeeld een korting van 40 procent.

Hoeveel belastingen de fiscus int, is afhankelijk van het type beleggingsproduct (en de onderliggende investeringen).

Niels Saelens, redacteur bij Bankshopper.be 
Vragen of opmerkingen over dit stuk kunt u mailen aan: niels@bankshopper.be.