Dit moet je weten als je dit jaar wilt beleggen

4 januari 2018

Sinds 3 januari is Mifid II in werking getreden. Maar wat betekent dat voor de beleggers?

Ondanks de sterke toename van de spaarinlagen, merken de banken op dat de spaarders steeds meer interesse hebben voor bijvoorbeeld beleggingsfondsen. En dankzij Mifid II is het voor fondsenbeleggers voortaan veel eenvoudiger om verschillende fondsen tegen het licht te houden.

De kosten in beeld

Om te beginnen krijgen fondsenbeleggers nu een overzicht van alle kosten. Op die manier zien ze hoe groot de impact is van de kosten op het uiteindelijk rendement. Daarnaast kom je meteen te weten of je adviseur een vergoeding krijgt wanneer hij je een fonds verkoopt van een bepaalde fondsenbeheerder.

Onafhankelijke adviseurs

Voorts mag een adviseur pas dergelijke retrocessies ontvangen als hij niet langer optreedt als een onafhankelijke adviseur. Doet hij dat wel, dan mag geen vergoedingen meer ontvangen. Je adviseur is dus verplicht om eerlijk te communiceren over de vergoedingen die hij ontvangt.

Dat geldt overigens voor alle beleggingsproducten die hij aanbiedt. Ook de beleggingsplatformen zoals Medirect ontsnappen niet aan die regeling.

Kennis testen

Daarnaast mag je adviseur je niet eender welk product aanbieden zonder dat je een kennistest hebt afgelegd. Vroeger was dat een vrijblijvende lijst, maar vanaf nu moet het product bij je risicoprofiel passen. De adviseur moet je ook een document overhandigen waarin hij verklaart waarom een bepaald product bij je past.

Rijksregisternummer geven

Ook voor wie liever zelf belegt, verandert het een en het ander. De belangrijkste verandering is het geven van je rijksregisternummer. Sinds de invoering van Mifid II kan je niet langer een beursorder plaatsen zonder dat het beleggingsplatform of je adviseur over je rijksregisternummer beschikt.

Vzw’s en vennootschappen moeten dan weer een Legal Entity Identifier (LEI) doorgeven. Zij betalen daar 89 euro per jaar voor.

Markmanipulatie voorkomen

De toezichthouders willen door de invoering van dergelijke identificatiemechanismen marktmanipulatie voorkomen. Dankzij de rijksregisternummers en de LEI-codes kunnen ze bijvoorbeeld veel sneller handel met voorkennis opsporen.

Complexe producten

Daarnaast krijgen beleggers voortaan een waarschuwing wanneer ze beleggen in complexe producten.

“De emittent van het financieel instrument geeft aan of een product complex is en bijvoorbeeld op een bepaalde manier gestructureerd is dat het moeilijker kan zijn voor u als belegger om de risico’s, de mogelijke return of de kosten te begrijpen. Doorgaans worden opties, warrants, turbo’s eerder als complexe producten beschouwd”, laat Bolero op zijn site weten.

Tick sizes

Tot slot introduceert Mifid II een nieuw systeem van tick sizes. Zo’n tick size bepaalt het minimale prijsverschil voor een aandeel.  Hoe groot de ticket size is, is afhankelijk van effect tot effect.

Vergeet bovendien niet dat er in ons land sinds de start van dit jaar ook het een en het ander is veranderd voor beleggers. Lees er hier alles over. 

Niels Saelens