Kies je best voor een pensioenspaarverzekering of pensioenspaarfonds?

14 Maart 2018

In ons land kan je op verscheidene manieren sparen voor je oude dag. Maar welk pensioenspaarproduct is je op het lijf geschreven?

Wie in ons land aan pensioensparen doet, geniet van een fiscaal voordeel. De fiscus kent pensioenspaarders die tot maximaal 960 euro per jaar sparen een belastingvoordeel van 30 procent toe. Concreet vertaalt zich dat naar een belastingvermindering van 288 euro.

Extra fiscaal voordeel

Binnenkort is het ook mogelijk om jaarlijks maximaal 1230 euro opzij te zetten voor later. In zo’n geval krijgt de pensioenspaarder een belastingvoordeel van 25 procent, of een effectieve belastingvermindering van 307 euro. Let op: Van zodra iemand meer dan 960 euro spaart, werkt de fiscus  al met een belastingvoordeel van 25 procent. Het is fiscaal gezien pas interessant om meer te sparen vanaf 1160 euro per jaar.

Er zijn in ons land verscheidene manieren om je spaardoelstellingen te realiseren. Veilige pensioenspaarders kunnen kiezen voor een pensioenspaarverzekering. Wie kiest voor zo’n verzekering, krijgt een gewaarborgd rendement dat aangevuld kan worden met een eventuele winstdeelname (of uitzonderlijk een restorno). Daarenboven wordt het spaarkapitaal beschermd door het depositogarantiestelsel.

Pensioenspaarverzekering voor voorzichtige spaarders

Tot op vandaag zijn er pensioenspaarverzekeringen die een gewaarborgd rendement van 1,25 procent naar voren schuiven. Al leert een vergelijking van Bankshopper.be dat het gewaarborgd rendement niet het volledige verhaalt vertelt. Zo zien we dat de Save Plan (0,00%) van Baloise Insurance vorig jaar kon uitpakken met een totaalrendement van bruto 2,25 procent. Dat terwijl de pensioenspaarders een gewaarborgd rendement van 0 procent krijgen.

Sommige verzekeraars pakken uit met een gewaarborgd rendement van 0 procent omdat ze op die manier meer ruimte krijgen voor een dynamisch beheer. Al bieden ze doorgaans een alternatief aan met een hoger gewaarborgde rentevoet. Al is dat geen garantie voor een hoger totaalrendement. Vergelijk hier alle pensioenspaarverzekeringen. 

Top 5 pensioenspaarverzekeringen (op basis van totaalrendement 2017) Gewaarborgde interestvoet Totaalrendement (bruto)
Baloise Insurance Save plan 0,00% 0,00% 2,25%
Post Optima Pension 0,75% 2,15%
AG Insurance Top Rendement 0,75% 2,15%
BNP Paribas Fortis Pension Invest Plan 0,75% 2,15%
Baloise Insurance Save plan 0,75% 2,00%

Meer risico's

Wie bereid is meer risico’s te nemen, kan overwegen in een pensioenspaarfonds te stappen. In tegenstelling tot een pensioenspaarverzekering krijg je geen gewaarborgde interesten en wordt je kapitaal niet beschermd door het depositogarantiestelsel. In ruil voor het extra risico is de kans groot dat je op het einde van de rit hogere rendementen opstrijkt.

Bovendien is er voor alle risicoprofielen een pensioenspaarfonds. Voorzichtige beleggers kunnen voor een defensief pensioenspaarfonds kiezen. Zo’n fonds investeert voornamelijk in obligaties. Wie kiest voor een dynamisch pensioenspaarfonds investeert voornamelijk in aandelen. Het beste pensioenspaarfonds (Argenta) kon vorig jaar een rendement voorleggen van 9,78 procent. De meest defensieve fondsen brachten minstens 3,7 procent op. Vergelijk hier alle pensioenspaarfondsen.

 

Top 5 pensioenspaarverzekeringen (op basis van totaalrendement 2017) Gewaarborgde interestvoet Totaalrendement (bruto)
Baloise Insurance Save plan 0,00% 0,00% 2,25%
Post Optima Pension 0,75% 2,15%
AG Insurance Top Rendement 0,75% 2,15%
BNP Paribas Fortis Pension Invest Plan 0,75% 2,15%
Baloise Insurance Save plan 0,75% 2,00%

Kosten

Aan pensioensparen hangt er weliswaar een prijskaartje vast. Allereerst zijn er de instapkosten. Die liggen bij de pensioenspaarverzekeringen (gemiddeld 6%) doorgaans hoger dan bij de pensioenspaarfondsen (gemiddeld 3%). Bij de pensioenspaarfondsen is de kans dan weer groter dat je beheerskosten moet betalen. Die kunnen oplopen tot 1,8 procent.

Fiscus kijkt mee

Op het einde van de rit ben je de fiscus een anticipatieve heffing van 8 procent verschuldigd. Bij de pensioenspaarverzekering wordt die heffing berekend op basis van het minimum gewaarborgd jaarrendement op iedere storting. De eventuele winstdeelname blijft buiten schot.

Bij de pensioenspaarfondsen wordt die heffing berekend op basis van een fictief jaarlijks rendement van 4,75 procent. Heeft je fonds slechter gepresteerd, dan betaal je meer belastingen in verhouding tot de opbrengsten. Heeft je fonds beter gepresteerd, dan betaal je minder belastingen in verhouding tot de opbrengsten.

Niels Saelens, redacteur bij Bankshopper.be 
Vragen of opmerkingen over dit stuk kunt u mailen aan: niels@bankshopper.be.