Hoe profiteren van de lage rente?

19 Juli 2018

De Europese Centrale Bank zet haar opkoopprogramma binnenkort stop. Hoe kan men nog profiteren van de huidige lage rente?

In maart 2015 startte de Europese Centrale Bank met het opkopen van obligaties. De lage inflatie en een moeizame economische groei lagen ten grondslag aan het ingrijpende besluit. Tot op vandaag koopt de centrale bank maandelijks nog 30 miljard euro aan schuldpapier op. De voorgaande jaren schommelde dat bedrag tussen 60 en 80 miljard euro.

Einde soepele geldbeleid

Sinds de start van het opkoopprogramma heeft Mario Draghi, voorzitter van de Europese Centrale Bank, al ruim 2.400 miljard euro in de economie gepompt.

Al lijkt er nu een einde te komen aan het soepele geldbeleid van Draghi. Tijdens de jongste rentevergadering liet de voorzitter weten dat de Europese Centrale Bank het opkoopprogramma in december wil staken. Enkel wanneer de inflatiecijfers niet naar de verwachtingen van de Europese Centrale Bank zijn, wordt het programma alsnog verlengd. De Europese Centrale Bank mikt op een inflatie van net geen 2 procent.

Wat betekent de huidige situatie voor ons?

De kredietnemers zullen als eersten de impact van bovenstaande beslissing in hun portefeuille voelen. Door een dalende vraag naar obligaties zal de prijs van schuldpapier op de secundaire markt dalen. Die waardedaling zal op haar beurt een stijging van de langetermijnrente teweegbrengen.

Slecht nieuws voor hypotheeknemers

Zij die een woning kopen, zullen de rentestijging het snelst voelen. Banken baseren zich bij het bepalen van de tarieven onder meer op de rentevoet voor staatsobligaties op 10 jaar. De kans is bijzonder groot dat deze rente per december zal stijgen als gevolg van het (huidige) ECB-besluit. Wie een woonlening met een variabele rente heeft afgesloten, zal waarschijnlijk het prijskaartje van de lening de komende jaren zien stijgen.

Ook het prijskaartje van andere leningen zal mondjesmaat stijgen. Vraag blijft hoe sterk de tarieven zullen stijgen. Immers, het besluit de tarieven aan te passen wordt eveneens bepaald door de concurrentie op de markt.

Hierdoor kan de consument nog profiteren van een lage rente, Wie bijvoorbeeld een reis of de aankoop van een nieuwe computer wil financieren, kan een persoonlijke lening afsluiten vanaf 4,49 procent. Buy Way is momenteel de goedkoopste speler op de markt.

In de andere segmenten springen voornamelijk de grootbanken in het oog. Wie een auto wil kopen, kan tot vandaag profiteren van zeer aantrekkelijke tarieven. Wie een autolening afsluit bij Belfius, betaalt een rente van 1,15 procent. De staatsbank verlaagt het tarief zelfs tot 0,99 procent bij de aankoop van een elektrische wagen.

Spaarders moeten nog even geduld hebben

Op dit moment ziet de toekomst er niet rooskleurig uit voor de spaarders. Ondanks het nakende einde van het opkoopprogramma zal een stijging van de spaarrente nog even uitblijven. De Europese Centrale Bank zal de belangrijkste rentetarieven ten vroegste in de zomer van 2019 aanpassen. Tot dan betalen de banken 0,4 procent rente als zij hun geld in Frankfurt stallen. Tegelijk kunnen de banken gratis geld lenen bij de centrale banken.

Desalniettemin loont het de moeite om spaarrekeningen te vergelijken. De afgelopen maanden hebben sommige banken nieuwe spaarproducten gelanceerd. Zo heeft MeDirect een tweetal nieuwe spaarboekjes op de markt gebracht: de ME1-Spaarrekeningen en de ME6-Spaarrekening. Deze spaarrekeningen brengen respectievelijke netto 0,26 en 0,40 procent rente in het laatje. Meer weten over niet-gereglementeerde spaarboekjes? Lees dan zeker dit stuk.

Niels Saelens, redacteur bij Bankshopper.be
Vragen of opmerkingen over dit stuk kunt u mailen aan: niels@bankshopper.be.