Hoe heeft je pensioenspaarfonds vorig jaar gepresteerd?

10 Januari 2019

Voor beleggers was 2018 een turbulent jaar. Wie belegt via een pensioenspaarfonds, zal dit over het algemeen kunnen beamen.  Hoe presteerden de pensioenspaarfondsen? Bankshopper zet de prestaties per fonds op een rij.

Volgens de meest recente cijfers van de beroepsorganisatie Beama sparen maar liefst 1,6 miljoen Belgen via een pensioenspaarfonds voor hun oude dag. Na jaar op jaar te kunnen terugblikken op positieve rendementen, kregen die pensioenspaarders het vorig jaar bijzonder zwaar te verduren. Voornamelijk tijdens de tweede jaarhelft zagen ze een deel van hun kapitaal in rook opgaan.

Teleurstellend beursjaar

Door de tegenvallende beursresultaten kleuren de resultaten van alle pensioenspaarfondsen rood. Voornamelijk de pensioenspaarders die via een dynamisch pensioenspaarfonds beleggen deelden vorig jaar bijzonder zwaar in de klappen.  De dynamische fondsen verloren in 2018 gemiddeld 9,39 procent van hun waarde. Pension Fund van de spaarbank VDK is met een verlies van 11,84 procent de slechtste leerling van de klas.

Dynamische en neutrale pensioenspaarfondsen Rendement 2018 Rendement afgelopen 10 jaar (geannualiseerd)
Dierickx Leys Inter-Beurs-Hermes Pensioenfonds -7,55% +5,73%
BNP Paribas B Pension Balanced (ook verkocht door AXA) -7,85% +6,69%
ING Star Fund (ook verkocht door Banca Monte Paschi Belgio) -7,93% +5,01%
Metropolitan Rentastro Balanced -8,01% /
Crelan Pension Fund Balanced -8,05% /
Belfius Pension Fund Balanced Plus -8,76% /
Delen-Private Bank Hermes Pensioenfonds -9,56% +5,04%
Crelan Pension Fund Growth -9,6% +7,89%
KBC Pricos -10,38% +6,25%
BNP Paribas Fortis B Pension Growth (ook verkocht door AXA) -10,50% +7,78%
Metropolitan Rentastro Growth -10,67% +7,89%
Belfius Pension Fund High Equities -10,68% +5,93%
Argenta Pensioenspaarfonds -10,80% +7,09%
VDK Pension Fund -11,84% +4,54%

Defensiever ingestelde beleggers kregen het minder zwaar te verduren. Deze fondsen moesten gemiddeld 5,42 procent aan waarde inboeten.  Het kleinere verlies valt te verklaren doordat defensieve pensioenspaarfondsen voornamelijk beleggen in obligaties en dus minder gevoelig zijn voor de bewegingen van de aandelenmarkten. Het grootste verlies bij de defensieve pensioenspaarfondsen zien we bij KBC. Het fonds Pricos Defensive tekende vorig jaar een verlies op van -6,46 procent.

Defensieve pensioenspaarfondsen Rendement 2018 2018 Rendement afgelopen 10 jaar (geannualiseerd)
Argenta Pensioenspaarfonds Defensive -4,3% /
Metropolitan Rentastro Stability -5,57% /
Crelan Pension Fund Stability -5,62% /
Belfius Pension Fund Low Equities -5,75% 3,80%
BNP Paribas Fortis B Pension Stability (ook verkocht door AXA) -5,9% 5,15%
KBC Pricos Defensive -6,46% 4,48%

Moeten we volop de kaart van de defensieve fondsen trekken?

Pensioenspaarders in een beleggingsfonds zijn vrij om op eender welk moment over te stappen naar een ander pensioenspaarfonds. Menig adviseur raadt hun klanten aan om vanaf hun 55ste verjaardag over te stappen naar een defensiever pensioenspaarfonds teneinde het bijeen gespaarde kapitaal te beschermen tegen de grillen van de beurzen. Overstappen naar een ander fonds bij dezelfde bank is meestal gratis. De meeste banken rekenen kosten voor wie overstapt naar een concurrent.

Maar wat als je 50 jaar of jonger bent? Er is geen enkele reden om na één slecht beursjaar meteen over te schakelen naar een defensief fonds. Als we ons licht laten schijnen over de prestaties op lange termijn zien we dat de koersen van dynamische pensioenspaarfondsen nog altijd mooi groen kleuren. Zeker jonge pensioenspaarders kunnen goed herstellen van een slecht beursjaar.

De keus voor een pensioenspaarfonds dien je af te stemmen op je eigen profiel. Wie risicoschuw is, kiest beter niet voor een dynamisch pensioenspaarfonds. Voor sommigen loont het een pensioenspaarverzekering te onderschrijven. De opbrengst van pensioenspaarverzekering bestaat doorgaans uit een gewaarborgde rentevoet en een eventuele winstdeelname.

Pensioenspaarfonds inruilen voor een pensioenspaarverzekering?

Terwijl het mogelijk is om het ene pensioenspaarfonds in te ruilen voor een ander, wordt het switchen tussen een pensioenspaarfonds en pensioenspaarverzekering fiscaal afgestraft.

Het is wel mogelijk om gelijktijdig zowel een pensioenspaarfonds als een pensioenverzekering aan te houden. In dat geval moet je elk jaar kiezen waarin je je kapitaal belegt.

Niels Saelens, redacteur bij Bankshopper.be
Vragen of opmerkingen over dit stuk kunt u mailen aan: niels@bankshopper.be.