Hoe heeft je pensioenspaarfonds vorig jaar gepresteerd?

10 Januari 2019

2018 was een turbulent jaar voor de beleggers en dat heeft ook een aanzienlijk deel van de pensioenspaarders in hun portefeuille gevoeld. Bekijk hier de prestaties van de pensioenspaarfondsen.

Volgens de meest recente cijfers van de beroepsorganisatie Beama sparen maar liefst 1,6 miljoen Belgen via een pensioenspaarfonds voor hun oude dag. Na jaar op jaar te kunnen terugblikken op positieve rendementen, kregen die pensioenspaarders het vorig jaar bijzonder zwaar te verduren. Voornamelijk tijdens de tweede jaarhelft zagen ze een deel van hun kapitaal in rook opgaan.

Teleurstellend beursjaar

Door de tegenvallende beursresultaten kleuren de resultaten van alle pensioenspaarfondsen rood. Voornamelijk de pensioenspaarders die via een dynamisch pensioenspaarfonds beleggen deelden vorig jaar bijzonder zwaar in de klappen.  De dynamische fondsen verloren in 2018 gemiddeld 9,39 procent van hun waarde. Pension Fund van de spaarbank VDK is met een verlies van 11,84 procent de slechtste leerling van de klas.

Dynamische en neutrale pensioenspaarfondsen Rendement 2018 Rendement afgelopen 10 jaar (geannualiseerd)
Dierickx Leys Inter-Beurs-Hermes Pensioenfonds -7,55% +5,73%
BNP Paribas B Pension Balanced (ook verkocht door AXA) -7,85% +6,69%
ING Star Fund (ook verkocht door Banca Monte Paschi Belgio) -7,93% +5,01%
Metropolitan Rentastro Balanced -8,01% /
Crelan Pension Fund Balanced -8,05% /
Belfius Pension Fund Balanced Plus -8,76% /
Delen-Private Bank Hermes Pensioenfonds -9,56% +5,04%
Crelan Pension Fund Growth -9,6% +7,89%
KBC Pricos -10,38% +6,25%
BNP Paribas Fortis B Pension Growth (ook verkocht door AXA) -10,50% +7,78%
Metropolitan Rentastro Growth -10,67% +7,89%
Belfius Pension Fund High Equities -10,68% +5,93%
Argenta Pensioenspaarfonds -10,80% +7,09%
VDK Pension Fund -11,84% +4,54%

De defensieve beleggers kregen het minder zwaar te verduren. De defensieve fondsen moesten gemiddeld 5,42 procent aan waarde inboeten.  Het kleinere verlies valt te verklaren door het feit dat defensieve pensioenspaarfondsen voornamelijk beleggen in obligaties en dus minder worden blootgesteld aan wat er zich afspeelt op de aandelenmarkten. Het grootste verlies bij de defensieve pensioenspaarfondsen zien we bij KBC. Het fonds Pricos Defensive tekende vorig jaar een verlies op van 6,46 procent.

Defensieve pensioenspaarfondsen Rendement 2018 2018 Rendement afgelopen 10 jaar (geannualiseerd)
Argenta Pensioenspaarfonds Defensive -4,3% /
Metropolitan Rentastro Stability -5,57% /
Crelan Pension Fund Stability -5,62% /
Belfius Pension Fund Low Equities -5,75% 3,80%
BNP Paribas Fortis B Pension Stability (ook verkocht door AXA) -5,9% 5,15%
KBC Pricos Defensive -6,46% 4,48%

Moeten we volop de kaart van de defensieve fondsen trekken?

Pensioenspaarders die beleggen via een beleggingsfonds zijn vrij om op eender welk moment over te stappen naar een ander pensioenspaarfonds. Zo raden veel adviseurs hun klanten aan om vanaf hun 55ste verjaardag over te stappen naar een defensievere pensioenspaarfonds om zo het bijeen gespaarde kapitaal beter te beschermen tegen de grillen van de beurzen. Blijf je bij dezelfde bank, dan kan je meestal gratis overstappen naar een ander fonds. Wie aanklopt bij een concurrent, zal doorgaans extra kosten moeten betalen aan zijn oude bank.

Maar wat als je 50 jaar of jonger bent? Er is geen enkele reden om na één slecht beursjaar meteen over te schakelen naar een defensieve fonds. Als we ons licht laten schijnen over de prestaties op lange termijn zien we dat de koersen van de dynamische pensioenspaarfondsen nog altijd mooi groen kleuren. Zeker de jonge pensioenspaarders kunnen (gezien hun ruime spaarhorizon) gemakkelijk herstellen van een slecht beursjaar.

Het is in de eerste plaats belangrijk om een pensioenspaarfonds af te stemmen op je eigen profiel. Mensen die bijvoorbeeld risicoschuw zijn, moeten hun kapitaal niet in een dynamisch pensioenspaarfonds stoppen. Voor sommigen is het zelfs beter om een pensioenspaarverzekering te onderschrijven. De opbrengsten van pensioenspaarverzekering bestaan doorgaans uit een gewaarborgde rentevoet en een eventuele winstdeelname.

Pensioenspaarfonds inruilen voor een pensioenspaarverzekering?

Terwijl het mogelijk is om het ene pensioenspaarfonds in te ruilen voor een ander, wordt het switchen tussen een pensioenspaarfonds en pensioenspaarverzekering fiscaal afgestraft.

Het is wel mogelijk om gelijktijdig zowel een pensioenspaarfonds als een pensioenverzekering aan te houden. In dat geval moet je elk jaar kiezen waarin je je kapitaal belegt.

Niels Saelens, redacteur bij Bankshopper.be
Vragen of opmerkingen over dit stuk kunt u mailen aan: niels@bankshopper.be.