Dit is hoe de torenhoge inflatie ons raakt in onze portefeuille

Wie geld op een spaarboekje zet kan er niet omheen: hij wordt armer zolang de inflatie hoge toppen scheert en de rente niet uit het dal kruipt.

Er lijkt geen einde te komen aan de prijsstijgingen in ons land. Deze maand bereikte de Belgische inflatie het hoogste peil in vijf jaar: 2,97 procent. Wederom betalen de veilige spaarders het gelag, want de inflatie knibbelt zo verder aan hun koopkracht. In totaal staat er nu 261 miljard euro op het spaarboekje. Stel dat dat volledig bedrag een jaar lang vastklikt op een traditioneel spaarboekje (0,11%), dan verliezen we samen 7,46 miljard euro aan koopkracht. 

Dat komt omdat de reële rente –het verschil tussen de rente op de spaarboekjes en de inflatie – diep in het rood duikt. Voor wie zijn geld op een traditioneel spaarboekje zet vertaalt zich dat naar een reële rente van -2,86 procent. Wie maandelijks 500 euro spaart via het DB Saving Plan van Deutsche Bank ziet de reële rente dalen tot -1,77 procent. Al ligt het effectieve rendement nog lager omdat de dergelijke spaarproducten de geafficheerde rendementen niet halen. 

Spaar-en beleggingsverzekeringen 

Ook wie overweegt om te investeren in andere spaarproducten is eraan voor de moeite. De meest recente cijfers van de verzekeraars leren dat geen enkele tak21-spaarverzekering vorig jaar voldoende geld in het laatje bracht om het hoofd te bieden aan de oplopende inflatie. Secure 21 van Patronale is een van de verzekeringsproducten die het meeste geld in het laatje bracht. Spaarders die dat product onderschrijven konden vorig jaar terugblikken op een rendement van 2,05 procent. Al geeft dat percentage eveneens een vertekend beeld als u uw  kapitaal binnen de acht jaar aanspreekt. In dat geval moet u de fiscus 30 procent roerende voorheffing betalen en daalt het rendement naar 1,435 procent. Op onze site kunt u alle rendementen bekijken die reeds bekend zijn.

Een overschakeling naar een tak23-verzekering kan soelaas brengen. Al hangen daar wel enkele risico’s aan vast. Om te beginnen krijgt u geen gegarandeerd rendement omdat u uw geld onrechtstreeks investeert in fondsen. Daarnaast kunt u uw inlagen verliezen als de verzekeraar de boeken neerlegt, want een tak23-beleggingsverzekering valt niet onder het depositogarantiestelsel. Een tak21-spaarverzekering wordt daar wel door beschermd.

En wat brengt de toekomst? Die ziet er allerminst rooskleurig uit voor de goede huisvader. Mario Draghi, de voorzitter van de Europese Centrale Bank blijft erop hameren dat hij het versoepelingsbeleid blijft handhaven. Dat betekent dat hij nog tot april maandelijks 80 miljard aan obligaties opkoopt. Daarna schroeft hij dat bedrag terug tot 60 miljard euro. Hoe dan ook is de kans bijzonder klein dat de spaarrente in 2017 gaat stijgen. Dat terwijl verwacht wordt dat de inflatie de komende maanden nog stevig boven de 2 procent zal uitsteken. Dat hoge percentage is onder meer het gevolg van de hoge energieprijzen. De Europese Centrale Bank mikt op een inflatie van net geen 2 procent. Die Europese inflatie klokte in januari af op 1,76 procent